1.杠杆交易下降资金本钱，提高资金使用效率

 杠杆性是期权吸引投资者的一个重要原因，投资者只需求付出少量的权利金，就能以小搏大标的财物价格变化带来的收益，但同时风险也将被扩大。2012年末，金融大鳄索罗斯旗下的量子基金动用了大约3000万美元，买入了许多行权价格在90-95的虚值向上敲出外汇期权，获利10亿美元，相当于资金翻了30多倍。索罗斯以为安倍激进的货币政策会使日元进入大跌态势，到期汇率很大概率落在行权价与敲出值之间，所以运用很少的资金杠杆性做空日元，以小博大，达到了“花小钱办大事”的作用。体现了期权的杠杆性

2.对冲商场风险

 许多投资者喜欢长线持有一些股票，但害怕股价下跌，这时投资者可买入认沽期权来对冲商场下行风险。

 例如投资者持有10000股中国石油的股票，股价为34元，以权利金每股1.80元买入股票行权价35元的10张认沽期权，用以对冲股价下跌造成的损失。假设到期日股票价格下跌至30元，则期权部位获利32000元抵补了部分标的股票的亏损，使得亏损从11.76%下降到2.35%。

3.断定盈利

 投资者持有标的股票且已累积了一定的盈利，假设对后市观点不明朗，忧虑股价下跌，但卖出股票又忧虑股价持续上涨失去获得更高收益的时机，此刻投资者有两种应对措施：（1）假设投资者需求完成手中股票，能够卖出股票，同时买入平值认购期权；（2）假设持仓量很大，卖出股票冲击本钱高，能够对手中的股票买入认沽期权，断定盈利。

4.增加收益

 虽然卖出认购和认沽期权是高风险战略，但在特定情况下卖出期权能够起到增加收入的作用。例如在持有标的股票的情况下，假设股价高位盘整，而投资者对标的未来走势的观点是中性或许少许看多的，且愿意在股价上涨到一定水平常减持股票则能够卖出认购期权增加收益。其他增加收入战略还有空头马鞍式组合、空头勒式组合等等。

5.以低于市价的价格买入方针股票

 投资者想要买入股票，但以为当前股价较高，想要等候股价跌诚意目中的低位时再买入，就能够卖出行权价格在方针买入价邻近的认沽期权。足智多谋的股神巴菲特，最爱在骚动环境下卖出认沽期权。以可口可乐为例。1993年4月份，巴菲特以1.5美元的期权金发行500万份当年12月17日为到期日、执行价为35美元的认沽期权，当时可口可乐的市价是40美元左右假设到期日股票价格低于行权价；巴菲特以方针价买入标的股票，假设考虑卖出期权的收益，实践买入本钱低于方针买入价；假设到期时股价高于方针买入价，期权报废，巴菲特获得权利金。

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